בואו נדבר על סוגי ההשקעות אליהם יש להחשף בגילאים מבוגרים יותר – ובמבוגרים יותר אני מדבר 45 פלוס(סליחה חברים)

שלבים

עד גילאי 25-30 סוג המשקיעים נמצא בתחילת הקריירה והחיים.

אלו בדרך כלל לקוחות שפונים אליי ואני אומר להם שהם עוד בשלב הבנייה ושיחזרו בהמשך.

מעט ילדים אם בכלל, לא תמיד נשוי. ההכנסות בצמיחה אך עדיין נמוכות ולכסף אין יעוד אמיתי פרט לדירה ראשונה(החלום היהודי) ואולי איזה רכב שזו הוצאה שמביאה איתה גם הוצאות שוטפות מהותיות.

אך בפועל, לא צרכים את הכסף למחיה בעתיד הקרוב ולכן נהוג(וכאמור אסור לי להמליץ) לרצות להחשף לסיכון גבוה יותר שהוא 100% מניות למי שמבין עניין ומסלול כללי לאלו שלא מבינים עניין ולסוכן לא היתה סבלנות להסביר להם.

בגילאי 30-45 נראה יותר שלב של ביסוס החיים ויציבות פיננסית.

המשכנתא כבר רצה ואפילו בשלב מתקדם, התפקידים בקריירה כבר בכירים יותר בהכנסות גבוהות ועם ותק ועדיין לא חושבים על הפנסיה – אלא רק בונים את ההון לעתיד.

מגיל 45 והלאה נכנסים לנקודה קצת אחרת.

מתחילים לחשוב על איך רוצים שתראה הפרישה, מה להשאיר לילדים בשלבים מסוימים שלהם בחיים ולכן כבר מתחילים לחשוב על איך להשתמש בכספים המושקעים – ואיך בונים את החלוקה? כאן כבר צריך להבין בהשקעות וסוגיהן.

————————————–

מניות

תמיד נרצה להיות חשופים למניות בצורה זו או אחרת. מחקרים הראו שפחות משנה הגוף שמנהל לנו את הכספים אלא המסלול הוא החשוב באמת.

אם אנחנו בוחרים להחשף למניות דרך קופת גמל להשקעה, פוליסת חסכון, תיקון 190, קרנות סל או קרנות מחקות – פחות חשוב הגוף שמנהל את הכספים כי בטווח הארוך התשואות מתיישרות.

יותר חשוב שנהיה חשופים לנכס המסוכן(דוגמת מניות) כי בטווח הארוך התשואה שלהן באופן מובהק יותר גבוהה מנכסים סולידים).

אציין אפשרות נוספת, קרנות גידור הן אופציה מעולה בעיקר אם אתם משקיעים יותר מבוססים/משקיעים כשירים.

————————————

אג"חים – אגרות חוב

רבים נוטים לחשוב שאגרות חוב הן נכס חסר סיכון בכלל או נכס סולידי מאוד – זה רחוק מהאמת.

סתם שתבינו, מתחילת השנה באג"ח ממשלת ישראל הארוכים (כולה 7 שנים ומעלה) של גם 10% עד שתיקנו לאזור ה 8% ירידה. לא בדיוק סולידי.

אג"ח ממשלת אוסטריה ל 100 שנים(כן יש כזה) שמדורג גבוה מאוד במדינה סופר יציבה מופסד כ 70% מהשיא שלו מלפני שנתיים ו 50% ב 2021 ומאז המשיך בצניחה.

וזה לפני שאני נכנס לאג"ח זבל ודומיהן שבכלל יכולות להגיע להסדר שתקבלו בו 20 אגורות על כל שקל שהשקעתם.

אז תגידו נלך למדדים, אך גם התל בונדים(מדדי האג"ח הישראלים) ירדו כ-5% מתחילת השנה – יותר ממדדי המניות הישראלים.

אני מקווה שהמסר עבר – אג"ח הוא לא סולידי יותר למי שמבין את המשמעות שלו ולא ממליץ להתעסק בו ללא נסיון או מומחה.

——————————————–

השקעות אלטרנטיביות

כפי שאמרתי, יש מוצרי השקעה שמותאמים יותר לגילאים מסוימים בשלבים שונים בחיים. והשקעות אלטרנטיביות הן דוגמה לכך.

כשאני מדבר על השקעות אלטרנטיביות אני הולך למקום של הלוואות ליזמי נדל"ן להשלמה להון עצמי, הלוואות לקרנות הנותנות אשראי לעסקים, קרנות המשקיעות בתביעות משפטיות, כניסה כחלק מקבוצת היזם בהשקעות נדל"ן בחו"ל , קרנות המכילות בתוכן קבוצת קרנות המשקיעות בסקטור מסוים דוגמת דיור מוגן ועוד ועוד.

השקעת אלו משווקות למשקיעים כשירים(עם 8 מיליון שח הון עצמי) אך על כל פרויקט (לא מתושקף) ניתן להכניס 35 משקיעים שאינם כשירים ונקראים "ניצעים".

לכאן נכנס רוב הציבור.

בהגדרת הניצע, ורק לאחר שהוגדרת, ניתן לספק למשקיע את המידע לגבי התשואה הפוטנציאלית בהשקעה. הרשות לניירות ערך יודעת כי רבים מהמשקיעים לא מבינים בפועל איך לבחון השקעה נכונה וכדי שלא יסתנוורו מהאפשרויות וההבטחות מתנה את החשיפה של התשואות רק בפני מישהו שמוגדר ניצע.

אלטרנטיבה זו היא מעולה למשקיעים בשלבים יותר מתקדמים בחיים שמחפשים לגוון את ההשקעות שלהם.

מצד אחד יש את ההשקעה הבורסאית המנייתית(יש שיבחרו לחלק 50/50 מניות אג"ח במסלולים) ויש את החלק שירצו כי לא יהיה תנודתי. כאשר בוחרים להשקיע במוצר אלטרנטיבי יש לו כמה יתרונות:

גיוון ההשקעה מחוץ לשוק ההון
חשיפה לאפשרויות השקעה שלא בהכרח קיימות בבורסה
אפשרות לקבלת תזרים רבעוני או שנתי
לא חשופים לתנודתיות הויזואלית שיש בשוק ההון

החסרונות הן שבפועל חייבים ללכת עם חברה טובה ומוכרת ולא עם כל מיני מעכרים או כאלו שינסו למשוך אתכם להצעות חלומיות ללא כיסוי. ויש לא מעט כאלה.

ניתן לשמור על רמת תשואה מנייתית באמצעות כלי זה תוך כדי שמירה על בטחון גבוה, אך צריך לדעת לבחון את ההשקעה ועדיף להתלוות למישהו שאתם סומכים עליו.

——————————–

אז נסכם

הגעתם לגיל 45? מזל טוב, הגיע הזמן לחשוב על גיוון התיק שלכם למקומות מעט יותר מבוזרים ואולי אף סולידים.

כבר לא רוצים להיות חשופים למניות בלבד ויודעים כי בשלב שמתקרב תתחילו להפריש כספים לילדים לצרכים שלהם דוגמת בית, טיול אחרי צבא, רכב וכו' וכו'.

ובגלל שהשוק תנודתי ואתם לא רוצים לחשוף את 1-2 מיליון השקלים שחשפתם ב 100% למניות ואג"חים ולשוק שיכול להחתך בעשרות אחוזים בפרק זמן קצר תרצו להוסיף רגל השקעתית נוספת.